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'''慶寧銀行控股有限公司'''（英語：HBC Holding Limited），通稱'''慶寧銀控'''（HBC Holdings）或慶銀集團（HBC Group），是[[希望帝國]]一家銀行及金融服務為核心的跨國綜合集團，總部位於[[希望帝國]][[四都府]][[咸美頓]]。集團歷史可追溯至1808年由[[護國大公何西]]與[[咸美頓商人公會]]共同創立的[[慶寧銀行公司]]（Hinnia Banking Corporation），為慶寧歷史上首家由本土資本設立的現代銀行。經歷逾兩個世紀的發展，集團現已成為慶寧財閥旗下核心金融旗艦，亦是希望帝國及全球資產規模最大的銀行控股集團之一。截至2026年3月31日，慶寧銀行控股總資產約230兆慶寧元，客戶存款總額約124.6兆慶寧元；2026年6月市值合共約34.3兆慶寧元，為希望帝國市值最高的銀行集團。集團全球僱員人數約75萬人，業務遍佈全球逾60個國家及地區，是少數被列為全球系統重要性銀行的慶寧金融機構。

集團自成立以來，長期在希望帝國的貨幣發行、國債承銷、國際貿易結算及基礎設施融資等領域扮演核心角色。在19世紀，慶寧銀行是慶寧行貿易帝國的金融中樞，為全球茶葉、絲綢、瓷器及鴉片貿易提供資金支持與結算服務。1952年，《銀行控股公司法》通過後，慶寧銀行控股有限公司隨即成立，並迅速收購了大量本地及國外金融機構，從而形成了當前慶寧銀行集團的架構。時至今日，慶寧銀行控股仍為[[慶寧財閥]]（Hinnia Djoibhat）旗下六大支柱之一。集團被[[證券及金融行為監管委員會]]指定為最高級別的「國內系統重要性金融機構」（D-SIB），其決策與營運狀況對慶寧乃至全球金融體系均有顯著影響。在國際層面，集團亦被巴塞爾銀行監管委員會列入全球系統重要性銀行（G-SIB）名單，須承擔額外的資本緩衝要求。

集團透過旗下多家主要營運附屬公司，在全球超過100個國家及地區設有辦事處、分支機構及子公司，服務超過3億名個人、企業及機構客戶。其業務範圍涵蓋零售銀行、企業銀行、投資銀行、私人銀行、財富管理、證券經紀、資產託管、保險、信用卡及支付服務、信用評級、數位金融及專業顧問服務等多個領域。集團主要在慶寧[[帝國證券交易所]]作第一上市，股票代碼為HBC，並以第二上市形式在[[香港聯合交易所]]（股票代碼：1808）及[[倫敦證券交易所]]（股票代碼：HBCH）掛牌，其股份亦透過美國存託憑證計劃在紐約證券交易所（股票代碼：HBCHY）買賣。公司是[[帝國綜合經濟指數]]、[[恆生指數]]及[[富時100指數]]成分股。

集團因其深厚的歷史傳承與系統重要性，常被譽為「銀行家的搖籃」。多位前高級行政人員在離開集團後出任國內及國際重要政府職位，包括現任慶寧國家銀行總裁何禮長勳爵（曾任慶寧投資行政總裁，2005年至2012年在任）、現任證券及金融行為監管委員會主席何宏清男爵夫人鄭逸樺（曾任集團高級副行政總裁，1999年至2010年在任）、以及現任國際貨幣基金組織副總裁張敬堯（曾任慶寧環球市場行政總裁，1988年至2004年在任）。現任集團主席及董事總經理均為國際金融界極具影響力的人物，董事局亦匯集了多名來自全球金融、法律及公共政策領域的資深專業人士。

== 歷史 ==

=== 19世紀 ===
慶寧銀行控股有限公司的根源，可追溯至1808年成立的慶寧銀行公司（Hinnia Banking Corporation）。在慶寧行創辦人何西與趙繁澆的主導下，慶寧行聯同咸美頓商人公會及十三個顯赫貴族世家，共同創立慶寧第一家本地資本現代銀行，以穩定明末以來混亂的貨幣體系，並為急劇擴張的貿易業務提供融資。慶寧銀行公司自成立起即獲帝國授予發鈔權，所發行的銀行券面額分一元、五元、十元、五十元及一百元五種，在全國強制流通。

1813年，何西將慶寧行分拆重組為四家股份公司，慶寧銀行公司作為其中一員正式在帝國證券交易所上市，估值4,800萬慶寧元，繼承慶寧行的金融業務、發鈔權、保險業務及國外代理行網絡。何佳臣家族透過慶寧財閥信託（The Hinnia Trust）持有慶寧銀行公司的絕對控制權。此後數十年，慶寧銀行公司以咸美頓為中心，逐步建立起覆蓋全國的銀行網絡，並深度參與帝國的對外貿易結算、貴金屬買賣、鐵路融資、地產按揭及政府債券承銷。

1825年《咸美頓專條》簽訂後，咸美頓主權回歸希望帝國。慶寧銀行公司迅速吸納原英屬咸美頓的金融人才與業務，並於1826年在倫敦開設首個海外辦事處，成為慶寧最早進行國際銀行業務的金融機構。1830年代至1860年代的「大鐵路計劃」期間，慶寧銀行公司為慶寧鐵路公司承銷大量鐵路債券，並向鋼鐵、機械、煤炭等重工業項目提供中長期貸款，奠定其作為帝國工業融資主力的地位。

19世紀下半葉，慶寧銀行公司陸續在中國、印度、日本、東南亞及歐洲主要港口城市設立代理行或分行，形成早期國際匯兌與貿易融資網絡。1870年代，銀行成立信託部及保險部，業務逐步多元化。1880年代，慶寧銀行公司獲帝國政府指定為政府往來銀行之一，負責處理部分海關稅收、國債發行及外匯結算。至19世紀末，慶寧銀行公司已成為希望帝國資產規模最大、發鈔量最多的銀行。

=== 20世紀初至戰前 ===
20世紀初，慶寧銀行公司加速海外擴張。1905年在上海、香港及新加坡開設分行，將業務延伸至亞洲主要貿易樞紐。1910年代，銀行開始參與國際銀團貸款，為多國政府及大型企業提供融資。第一次世界大戰期間，慶寧銀行公司為希望帝國政府承銷戰爭債券，並為協約國提供貿易融資及外匯結算服務，國際地位進一步提升。

1920年代，慶寧銀行公司在紐約開設首間美洲分行，並在英國、法國、荷蘭等地擴大辦事處規模。1929年全球大蕭條爆發，慶寧銀行公司因資產負債結構保守，並未出現嚴重擠提，但盈利大幅下滑，不良貸款增加。何佳臣家族在此期間動用家族資本向銀行注資，穩定了存戶信心。

1935年，慶寧銀行公司參與創立希望帝國銀行公會，並成為首任主席行。何世德在此前後進入銀行董事局，開始主導集團的現代化改革。二戰前夕，慶寧銀行公司已是希望帝國最重要的國際銀行，在亞洲、歐洲及美洲擁有超過40個海外據點。

=== 兩次世界大戰 ===
第二次世界大戰期間，慶寧銀行公司的業務受到重大衝擊。1941年日軍侵略希望帝國，部分中原及沿海分行被迫關閉或遭佔領，銀行總部核心業務暫時遷往內陸安全地區。戰爭期間，慶寧銀行公司為帝國政府提供戰時融資，協助發行戰爭公債，並管理外匯管制及戰略物資貿易結算。

戰爭結束後，慶寧銀行公司迅速展開重建工作，重新開設因戰事關閉的分行，並參與處理盟軍佔領區的金融事務。在1945年至1948年的「過渡三年」期間，銀行雖然未有直接參與政治鎮壓，但其部分客戶及往來企業因「淨化計劃」而受到牽連，銀行因而被批評與戰後威權政府關係過密。1948年趙義飛上台後，慶寧銀行公司被政府委任為「馬蘇計劃」援助資金的指定結算銀行之一，負責將來自帝國聯邦的援助資金轉化為工業重建貸款，對戰後經濟復甦發揮了重要作用。

=== 戰後至20世紀末 ===
1948年《帝國信託局法》通過後，政府成立帝國信託局，作為國家戰後重建與戰略性工業投資的主要工具。慶寧銀行公司與帝國信託局建立緊密合作，但保留其私營商業銀行地位。何世德在1950年代出任慶寧銀行公司主席，進一步推動零售銀行業務，開設大量分行，並推出中小企業貸款及住房按揭產品。在1960年代至1970年代的「慶寧經濟奇蹟」時期，慶寧銀行公司成為國家主導出口導向型資本主義政策的核心執行渠道之一，為鋼鐵、造船、汽車、電子及化工等戰略產業提供大量貸款。

1970年代，慶寧銀行公司重啟國際化步伐，先後在倫敦、紐約、東京、新加坡、法蘭克福及蘇黎世開設或收購附屬銀行。1980年代，趙仁啟政府推行金融自由化及國有企業私有化，慶寧銀行公司大舉拓展投資銀行、證券及資產管理業務。

1986年，何佳臣家族主導進行集團重組，成立慶寧銀行控股有限公司（HBC Holdings, Limited）作為控股公司，並以介紹形式在帝國證券交易所上市。原慶寧銀行公司則成為控股公司的全資附屬銀行，專注於商業銀行業務。此架構至今仍為集團基本組織模式。

1990年代，慶寧銀行控股進一步收購多家本土及海外銀行，並在1998年明章金融風暴期間承受大量不良貸款損失。由於銀行在風暴前曾大規模參與地產及股票借貸，風暴後須作出巨額撥備。何佳臣家族及帝國信託局聯合向慶寧銀行注資，避免了銀行陷入倒閉危機，但其後數年盈利仍受拖累。

=== 近年 ===

==== 2000年代 ====
2000年代初，慶寧銀行控股完成多項重大收購，包括私有化大都會銀行及所羅門銀行，進一步鞏固其在希望帝國零售銀行及私人銀行市場的主導地位。2003年，集團成立慶寧信用卡有限公司，推出「慶信卡」（HinCard）品牌，迅速佔據國內信用卡市場首位。2006年，集團收購倫敦城商人銀行，強化英國及歐洲業務。

2008年全球金融海嘯爆發，慶寧財團作為單一國有金融機構因高度槓桿及複雜衍生產品交易而陷入系統性危機，市場恐慌蔓延至慶寧銀行集團。雖然慶寧銀行集團本身資本較為穩健，但因與慶寧財團存在大量同業拆借及信用違約掉期交易，仍受到嚴重波及。慶寧國家銀行被迫向銀行體系注入巨額流動性，慶寧銀行集團亦獲央行提供緊急資金，最終未需政府直接持股注資。危機後，集團出售部分非核心海外資產，並大幅降低槓桿。

==== 2010年代 ====
2010年，慶寧銀行控股成立慶信金融集團有限公司，整合信用卡、支付及消費金融業務。2012年，集團收購中東地區多家銀行，建立中東區域總部。2015年，慶寧銀行集團推出首個全數位銀行品牌「慶信銀行」，進軍金融科技領域。2017年，集團成立慶寧數位資產有限公司，探索區塊鏈、數位貨幣及代幣化資產等新興業務。

2018年至2019年的景祥革命及隨後的憲政改革，對慶寧銀行集團帶來重大監管環境轉變。新政府加強對財閥壟斷及金融機構治理的監管，慶寧銀行集團被要求提高董事會獨立性、強化風險管理及披露更多關聯交易。集團於2019年成立合規與管治委員會，並在董事會中加入更多獨立非執行董事，以回應公眾及監管壓力。

==== 2020年代 ====
2020年新冠疫情期間，慶寧銀行控股迅速推出貸款延期還款計劃，並向中小企業提供緊急信貸，被政府指定為多項紓困措施的執行銀行之一。同年，集團加速數位轉型，關閉部分實體分行，並將資源投入線上及手機銀行服務。

2021年，集團成立慶寧全球評級有限公司，正式進入信貸評級市場，為慶寧及國際債券市場提供評級服務。2022年，集團收購歐洲一間具悠久歷史的私人銀行，進一步拓展超高淨值客戶財富管理業務。2024年，集團被列為全球系統重要性銀行之一。2026年，集團資產規模及市值均創歷史新高，繼續穩居希望帝國最大銀行控股集團及全球主要金融機構之列。

== 收購歷史 ==
慶寧銀行控股自19世紀起便以收購作為擴張重要手段。以下按地區列舉集團歷史上較具代表性的收購及併購事件。

=== 慶寧本土 ===

* 1847年：收購咸美頓城銀行（City of Hamilton Bank），擴展咸美頓本地零售銀行業務。
* 1873年：收購西慶寧銀行（Bank of West Hinnia），建立關西地區分行網絡。
* 1902年：收購帝國農業銀行（Imperial Bank of Agriculture），進入農業金融領域，後於1999年重組為慶寧農業銀行。
* 1929年：收購大都會銀行（Metropolis Bank） ，強化首都地區零售銀行市場。
* 1958年：收購所羅門銀行（Solomon & Co.），取得高端私人銀行及信託業務。
* 1979年：收購慶寧商業銀行（Commercial Bank of Hinnia），專門服務中小企業及商業客戶。
* 1999年：全資收購慶寧農業銀行（Agricultural Bank of Hinnia），整合全國農業金融業務。
* 2004年：收購慶寧按揭公司（Hinnia Mortgage Co.），強化房地產貸款市場佔有率。
* 2011年：收購郭州銀行（Bank of Go'chau），重組為慶寧商業銀行旗下區域銀行。
* 2018年：收購北江聯合銀行（United Bank of Bukgyeong），拓展關北地區能源及農牧業金融市場。

=== 亞洲 ===

* 1865年：在香港設立代理行，其後升格為分行，為集團亞洲業務起點。
* 1905年：在上海及新加坡開設分行，逐步建立亞洲貿易融資網絡。
* 1935年：收購香港華僑銀行（Chinese Bank of Hong Kong），擴大香港華人零售市場。
* 1962年：收購香港港信銀行（Kong Shun Bank），鞏固香港業務。
* 1973年：收購新加坡海峽銀行（Straits Bank of Singapore），建立東南亞區域總部。
* 1985年：收購日本協和信託銀行（Kyowa Trust Bank），進入日本信託及私人銀行市場。
* 1990年：收購泰國暹羅商業銀行（Siam Commercial Bank）少數股權，其後逐步增持至全資。
* 2003年：收購印度尼西亞爪哇銀行（Bank of Java），擴展東南亞零售網絡。
* 2008年：收購韓國漢城商人銀行（Merchant Bank of Seoul），強化東北亞企業銀行業務。
* 2015年：收購菲律賓馬尼拉海灣銀行（Manila Bay Banking Corporation），進一步深化東南亞佈局。

=== 中東 ===

* 1976年：在巴林設立中東總部，並收購海灣商業銀行（Gulf Commercial Bank）。
* 1981年：收購科威特東方銀行（Oriental Bank of Kuwait），建立海灣地區分行網絡。
* 2007年：收購迪拜全國銀行（National Bank of Dubai），成為集團中東業務核心。
* 2010年：收購阿布扎比聯合銀行（United Bank of Abu Dhabi），整合中東業務。
* 2013年：收購卡塔爾金融銀行（Financial Bank of Qatar），拓展海灣國家企業金融服務。
* 2019年：收購沙特阿拉伯紅海銀行（Red Sea Bank），進入沙特零售銀行市場。

=== 歐洲 ===

* 1826年：在倫敦開設首個海外辦事處，其後升格為慶寧銀行（英國）有限公司。
* 1970年：收購倫敦城銀行（City of London Bank），強化英國投資銀行及商人銀行業務。
* 1989年：收購瑞士阿爾卑斯銀行（Banque des Alpes），建立全球私人銀行平台。
* 1996年：收購德國漢莎銀行（Hansabank），擴展歐洲企業銀行業務。
* 2005年：收購法國塞納銀行（Banque de la Seine），建立法國及南歐業務據點。
* 2012年：收購意大利羅馬銀行（Banca di Roma）少數股權，其後全資持有。

=== 美洲 ===

* 1923年：在紐約開設首間美洲分行。
* 1966年：收購舊金山太平洋銀行（Pacific Bank），進入美國西岸市場。
* 1979年：收購紐約東方銀行（Eastern Bank of New York），強化美國東岸商業銀行業務。
* 2004年：收購加拿大多倫多自治領銀行（Dominion Bank），建立加拿大業務平台。
* 2008年：收購芝加哥中西銀行（Midwest Bank），擴展美國中西部零售網絡。
* 2017年：收購巴西里約南美洲銀行（Banco da América do Sul），進入南美洲市場。

== 主要附屬公司 ==

=== 慶寧銀行有限公司 ===
慶寧銀行有限公司（Hinnia Banking Corporation, Limited）為集團核心全資附屬銀行，歷史可追溯至1808年成立的慶寧銀行公司。其總部設於四都府咸美頓，持有希望帝國發鈔權，為全國最大商業銀行。慶寧銀行提供全面的零售銀行、商業銀行、企業銀行、私人銀行及投資銀行服務，在希望帝國擁有超過1,200間分行，並在海外逾30個國家設有分支機構。截至2026年3月，慶寧銀行總資產約148兆慶寧元，客戶存款約98兆慶寧元。

==== 慶寧銀行國際有限公司 ====
慶寧銀行國際有限公司（HBC International Limited）為慶寧銀行的全資附屬公司，總部設於四都府咸美頓，主要負責慶寧銀行集團的海外銀行業務，包括跨境貿易融資、國際企業銀行、環球市場、外匯及跨境貸款。公司在倫敦、紐約、東京、新加坡、香港、迪拜、法蘭克福、蘇黎世等全球主要金融中心設有辦事處，並作為集團海外分支機構的控股及管理平台。

==== 慶寧商業銀行有限公司 ====
慶寧商業銀行有限公司（Commercial Bank of Hinnia, Limited）成立於1979年，總部設於寧京府，專注於為中小企業、家族企業及商業客戶提供銀行服務。主要業務包括商業貸款、貿易融資、營運資金融資、商業地產貸款及企業現金管理。慶寧商業銀行在希望帝國各主要商業城市設有逾300間分行，為全國中小企業市場的主要銀行之一。

==== 慶寧農業銀行有限公司 ====
慶寧農業銀行有限公司（Agricultural Bank of Hinnia, Limited）前身為1902年收購的帝國農業銀行，後於1999年重組為現名。總部設於北江府，專注於農業、畜牧業、漁業及食品加工業的融資服務。該行在農村地區及關北地區擁有廣泛分行網絡，並與政府合作提供農業補貼信貸、農機貸款及鄉村基建融資。

==== 大都會銀行有限公司 ====
大都會銀行有限公司（MetroBank Limited）前身為1929年收購的大都會銀行，總部設於山川都，為首都地區主要零售銀行之一。大都會銀行提供零售銀行、消費信貸、住房按揭及中小企業銀行服務，尤其在山川都、海崎府及四都府都會區擁有深厚客戶基礎。該行以穩健經營及高客戶忠誠度著稱。

==== 所羅門銀行有限公司 ====
所羅門銀行有限公司（Solomon & Co., Limited）前身為1958年收購的所羅門銀行，總部設於咸美頓，為慶寧銀行集團的私人銀行及高端財富管理旗艦。所羅門銀行專門服務高淨值客戶、家族辦公室、貴族世家及企業高管，提供投資管理、遺產規劃、信託服務、稅務安排及藝術品融資等服務。其客戶門檻極高，以高度保密及個人化服務聞名。

=== 慶寧保險有限公司 ===
慶寧保險有限公司（Hinnia Insurance Co., Limited）為集團保險業務控股公司，總部設於咸美頓，負責集團保險業務。其業務涵蓋人壽保險、一般保險及再保險，在全球多個市場設有分支機構。

==== 慶寧人壽保險有限公司 ====
慶寧人壽保險有限公司（Hinnia Assurance Co., Limited）為希望帝國最大人壽保險公司之一，提供終身壽險、定期壽險、年金、退休計劃及儲蓄保險產品。公司在希望帝國及亞洲主要市場擁有大量客戶，總保費收入長期居全國前列。

==== 慶寧產物保險有限公司 ====
慶寧產物保險有限公司（Hinnia General Insurance Co., Limited）提供一般保險產品，包括火險、水險、汽車險、旅遊險、意外及醫療保險、責任保險及工程保險等。公司在咸美頓保險市場具有重要地位，尤其是海事保險領域，歷史可追溯至19世紀。

==== 慶寧再保險有限公司 ====
慶寧再保險有限公司（Hinnia Reinsurance Co., Limited）為集團再保險業務平台，總部設於咸美頓，向全球保險公司提供財產、意外、人壽及特殊風險再保險服務。公司透過與國際經紀及保險公司合作，承保跨國大型風險。

=== 慶寧證券信託有限公司 ===
慶寧證券信託有限公司（Hinnia Securities & Trust Co., Limited）為集團證券、信託及資產管理業務控股公司，總部設於咸美頓金融城。旗下包括多間附屬公司，為客戶提供投資銀行、證券經紀、信託及資產管理服務。

==== 慶寧證券有限公司 ====
慶寧證券有限公司（Hinnia Securities Co., Limited）為希望帝國最大的證券經紀及投資銀行之一，提供股票及固定收益銷售、交易、企業融資、併購顧問、債務及股本承銷等服務。公司為帝國證券交易所的主要參與者，並在環球市場具有廣泛業務網絡。

==== 慶寧信託有限公司 ====
慶寧信託有限公司（Hinnia Trust Co., Limited）專門提供信託、遺產規劃、基金行政管理及受託人服務，客戶包括高淨值人士、家族信託、退休基金及機構投資者。公司在希望帝國信託市場具有悠久歷史及領先地位。

==== 慶寧投資有限公司 ====
慶寧投資有限公司（Hinnia Investment Co., Limited）為集團的資產管理及直接投資平台，管理股票、固定收益、另類投資及私募股權基金。公司亦負責部分集團自有資本的投資管理。

==== 咸美頓城商人銀行有限公司 ====
咸美頓城商人銀行有限公司（Merchant Bank of the City of Hamilton, Limited）主要提供商人銀行、企業顧問、私人股本投資及槓桿融資等服務。該行為中小型企業及初創企業提供風險較高的融資安排，在咸美頓城具有特殊地位。

=== 慶信金融集團有限公司 ===
慶信金融集團有限公司（HinCard Financial Group Limited）為集團金融科技及消費金融業務控股公司，總部設於寧京府，負責信用卡、支付、數位銀行、信貸評級及數位資產業務。

==== 慶寧信用卡有限公司 ====
慶寧信用卡有限公司（HinCard Corporation Limited）成立於2003年，為集團信用卡業務核心。公司發行的「慶信卡」系列涵蓋普卡、金卡、白金卡、世界卡及黑卡，為希望帝國市場佔有率最高的信用卡品牌之一，並在海外市場與多間銀行合作發卡。

==== 慶信支付有限公司 ====
慶信支付有限公司（HinCard Pay Limited）提供電子支付、流動支付及商戶收單服務。其電子錢包「慶信Pay」為希望帝國使用人數最多的支付工具之一，支持線上支付、跨境轉賬及消費金融。

==== 慶信銀行有限公司 ====
慶信銀行有限公司（HinCard Bank Limited）為集團的純數位銀行，於2015年推出，不設實體分行，透過手機應用程式及網上平台提供存款、貸款、支付及財富管理服務，主要客戶群為年輕數位族群。

==== 慶寧全球評級有限公司 ====
慶寧全球評級有限公司（Hinnia Global Rating Limited）成立於2021年，提供企業、金融機構、政府及結構性融資產品的信貸評級。公司被視為希望帝國首家具國際影響力的本土信貸評級機構，並逐步在亞洲及環球市場爭取認受性。

==== 慶寧數位資產有限公司 ====
慶寧數位資產有限公司（Hinnia Digital Assets Limited）成立於2017年，專注於數位資產及區塊鏈相關業務，包括數位資產託管、代幣化資產發行、加密貨幣交易及區塊鏈技術研究。該公司在合規前提下發展受監管的數位資產服務。

=== 其他附屬公司 ===
除上述主要成員外，集團在全球各地設有數百家區域性附屬公司，主要形式為當地註冊的子行或分行。這些附屬公司在法律上獨立運作，並受當地監管機構的直接監管。集團同時透過一系列在開曼群島、愛爾蘭及澤西島註冊的特定目的載體，進行資產證券化、結構性融資及飛機船舶租賃等業務。這些結構的安排均遵循當地法律及國際會計準則，並由集團稅務規劃部審查。

=== 主要聯營公司與策略投資 ===
集團在多間海外金融機構中持有策略性少數股權。在香港，集團持有恆生銀行約18.5%的股權。在中國內地，集團是中國銀行及中國工商銀行早期境外戰略投資者，持股比例分別約為18.2%及15.9%。在東南亞，集團是馬來亞銀行（持股約14.2%）及印尼中亞銀行（持股約13.8%）的主要股東之一。在非洲，集團與南非標準銀行建立了長達數十年的策略合作關係，持股約15.1%，並在非洲多個國家設有聯合業務平台。在歐洲，集團持有意大利忠利保險（Assicurazioni Generali）約12.3%的股權，是該保險集團最大的單一股東之一。這些聯營投資不僅提供了穩定的股息收入，亦為集團的全球交易銀行網絡提供了在地化的分銷渠道。

== 集團營運 ==

=== 主要股東 ===
根據2025年年報披露，集團的主要股東架構如下。何佳臣家族（透過何佳臣家族信託、何佳臣基金信託及多個在澤西島、百慕達及開曼群島註冊的離岸控股公司間接持有）合計約30%，為集團最大股東。慶寧財閥其他成員公司持有約25%，為第二大股東。慶寧財團持有約10%，為第三大股東。希望帝國政府（透過財政部或慶寧國家銀行間接持有）合計約5%，這部分持股的歷史可追溯至2008年金融海嘯期間的政府注資。公眾及機構投資者持股約30%，主要由國際指數基金（如貝萊德、領航、道富）、退休基金、保險公司及散戶投資者持有。由於公眾持股極為分散，何佳臣家族實際擁有絕對的投票優勢。

=== 董事局 ===
董事局是集團的最高治理機構，根據公司組織章程細則的規定，由不少於十二名、不多於二十名董事組成，其中獨立非執行董事須佔半數以上。董事的任期為三年，可連選連任，但獨立非執行董事的累計任期不得超過九年，除非股東大會以特別決議案批准延期。

現任董事局主席'''何禮文爵士'''（Sir William Hokyeson）於2018年出任此職。他曾在1980年至2010年間擔任集團董事總經理及副主席，服務集團逾四十年，對集團的歷史、文化及全球業務有著極其深入的了解。

現任集團董事總經理為'''張耀堂'''（Andrew Teo），於2018年從摩根大通銀行加入集團。他擁有劍橋大學經濟學博士學位，在國際銀行業擁有逾三十年經驗，曾在紐約、倫敦及香港擔任高級管理職位。

獨立非執行董事包括：

* 前英格蘭銀行副總裁安德魯·貝利爵士（Sir Andrew Bailey）；
* 前國際貨幣基金組織首席經濟學家莫里斯·奧布斯特菲爾德教授（Professor Maurice Obstfeld）；
* 前新加坡金融管理局局長王瑞杰先生；
* 前匯豐控股集團主席杜嘉祺先生（Mark Tucker）；
* 前英國上議院中立議員及英格蘭及威爾斯首席大法官托馬斯勳爵（Lord Thomas of Cwmgiedd）；
* 以及前聯合國副秘書長阿米娜·穆罕默德女士（Amina Mohammed）。

董事局下設六個主要委員會。審計委員會全部由獨立非執行董事組成，由托馬斯勳爵擔任主席，負責監督財務報告的真實性及內部控制的有效性，每年至少與外部核數師舉行四次閉門會議。風險委員會由貝利爵士擔任主席，監督集團的風險管理框架及資本充足狀況，審閱所有超過一定金額的風險敞口。薪酬委員會由杜嘉祺先生擔任主席，決定高級行政人員的薪酬政策及具體金額，確保薪酬與長期風險調整後回報掛鉤。提名及企業治理委員會由集團主席何禮文爵士親自擔任主席，負責董事提名及企業治理標準的檢討。策略委員會由集團董事總經理張耀堂擔任主席，就集團長期策略方向向董事局提供建議。科技及創新委員會於2019年新設，由王瑞杰先生擔任主席，專注監督數位轉型及科技風險。

=== 高級行政人員 ===
集團的日常營運由集團董事總經理領導的執行委員會（Executive Committee）負責。執行委員會每週舉行一次會議，討論集團的重大營運事項。執行委員會成員包括集團董事總經理張耀堂、集團財務總監陳嘉慧（Christina Chan，負責集團的財務規劃、資本管理及稅務策略）、集團風險總監石川健一（Kenichi Ishikawa，負責集團全球風險管理框架的設計及監督）、集團合規總監羅伯特·米切爾（Robert Mitchell，負責集團全球合規及反洗錢制度）、環球銀行總監詹姆斯·咸美頓（James Hamilton）、財富管理及市場總監鄭德羅（Pierre Cheng）、商業銀行總監約翰·史密斯（John Smith）、以及集團營運及科技總監張曉明（Simon Cheung）。各主要附屬公司的行政總裁通常亦會列席執行委員會會議。集團董事總經理直接向董事局匯報，所有執行董事的任命均須經證券及金融行為監管委員會的適任性審查批准。

== 財務表現 ==
以下數據主要綜合了集團財務報表，各上市附屬公司的公開申報文件、標普全球及彭博的估算，以及集團自願披露的有限財務指標。集團的財政年度截止日為每年12月31日。

=== 資產規模與市值 ===
集團的合併資產總額自2010年以來呈現持續增長趨勢。根據標普全球2026年4月發布的報告，截至2025年12月31日，集團合併資產總額達到約23兆帝國鎊（折合約230兆慶寧元），凸顯其「大到不能倒」的系統性地位。集團合併市值在2026年首次突破34.3兆慶寧元，成為慶寧股市中市值最高的上市公司之一。集團市值在2010年至2025年間的年均複合增長率約為6.8%。

=== 收入結構與盈利能力 ===
集團的收入來源高度多元化，以減輕對任何單一收入來源的依賴。根據2025年管理層報告，集團收入結構大致分為淨利息收入（約62%）、手續費及佣金收入（約24%）、保險收入（約8%）及其他收入（約6%）。地域收入方面，希望帝國本土市場仍佔集團總收入約61%，亞洲其他地區約17%，歐洲約12%，中東及美洲約10%。

集團的股東權益回報率在2015年至2025年間平均維持在10%至14%之間，在全球大型銀行中處於中上水平。成本收入比率約為52%，反映集團在維持龐大分行網絡的同時，持續投資於科技及合規所帶來的營運成本壓力。

=== 資本充足率與流動性管理 ===
自2008年金融海嘯後，集團實施了嚴格的「堡壘式資產負債表」（Fortress Balance Sheet）策略，旨在使集團成為全球資本最充裕的銀行之一。截至2025年底，集團的普通股權一級資本充足率維持在16.5%，顯著高於巴塞爾協議III規定的最低監管要求（4.5%），也高於全球系統重要性銀行約12%的平均水平。一級資本充足率為18.2%，總資本充足率為22.8%。流動性覆蓋率（LCR）維持在155%，意味著集團持有的優質流動資產足以覆蓋30天壓力情境下的淨現金流出。淨穩定資金比率（NSFR）為128%，反映集團的長期資產有充足的穩定資金來源支持。

集團風險管理框架的核心是自主研發的「堡壘」壓力測試模型。該模型每週進行一次，模擬全球經濟衰退、慶寧房地產價格崩跌40%、主要交易對手違約、主權債務危機等多重極端情境下的資本消耗及流動性狀況。壓力測試結果每月向董事局風險委員會匯報。

=== 信用評級 ===
集團的長期發行人違約評級在全球主要評級機構中均處於投資級別的最高檔或次高檔。標普全球給予集團的評級為「AA-」，展望「穩定」。穆迪給予「Aa2」，展望「穩定」。惠譽給予「AA-」，展望「穩定」。集團旗下的慶寧全球評級公司則給予集團「AAA」的最高評級，展望「穩定」，這一定級高於其他評級機構，但該公司強調其評級決策完全獨立於集團管理層。

== 監管與系統重要性 ==

=== 國內監管地位 ===
集團被證券及金融行為監管委員會指定為「國內系統重要性金融機構」的最高級別（Bucket 5）。這意味著集團須接受比一般銀行更為嚴格的監管審查，包括更高的資本附加要求（目前為2.5%的系統重要性資本緩衝，即集團須維持較最低要求高出2.5個百分點的普通股權一級資本充足率）、更頻繁的壓力測試（每年至少兩次，由監管機構及集團內部各自獨立進行）、更嚴格的復原與處置計劃要求（須每年更新「生前遺囑」，詳細說明在集團倒閉時如何在不使用公共資金的前提下進行有序處置），以及對高級管理層薪酬結構的特別規範（包括強制性的遞延支付及追回條款）。

=== 國際監管協調 ===
集團在全球超過100個國家及地區設有業務，須同時遵循多個司法管轄區的監管要求。集團的全球系統重要性評估由巴塞爾銀行監管委員會每年進行。根據最新的評估結果，集團被列入G-SIB名單的第二檔（Bucket 2），須承擔1.5%的額外資本緩衝要求。集團設有全球監管事務辦公室，直接向集團合規總監匯報，負責協調集團在各國的監管申報、檢查及調查應對工作。該辦公室在倫敦、紐約、香港及咸美頓設有區域中心。

== 科技與創新 ==

=== 數位銀行發展 ===
集團在數位轉型方面的年投入超過數十億慶寧元。旗下的慶信銀行是集團最重要的金融科技實驗室，率先在慶寧推出純線上開戶（無須親臨分行，透過人臉識別及政府數據庫即時驗證身份）、人工智能信用評估系統（利用機器學習模型分析申請人的社交媒體、消費習慣及就業記錄等非傳統數據，可在一分鐘內完成貸款審批）以及智能投顧服務（透過演算法為客戶提供自動化的投資組合建議及再平衡）。2024年，慶寧數字銀行與綠江集團旗下的人工智慧子公司「觔斗雲科技」達成策略合作，引入大型語言模型技術以提升智能客服的自然語言理解能力及應答準確率。截至2025年，該銀行的智能客服已能處理超過85%的客戶查詢，無須轉接人工服務。

=== 區塊鏈與數位資產 ===
集團旗下的慶寧數位資產有限公司是慶寧最早獲得官方許可的加密貨幣資產託管機構之一。公司為機構投資者提供比特幣及以太坊等主流加密資產的冷熱混合錢包託管服務，冷錢包採用離線儲存及多重簽名技術，存放於集團在慶寧及瑞士的高度安全金庫中。熱錢包則用於日常交易，採用多重身份驗證及實時監控。此外，集團也是希望帝國央行數位貨幣「數碼慶寧元」試點項目的主要技術合作夥伴之一。集團參與了數碼慶寧元的技術設計、測試及商戶推廣工作。

=== 人工智能與大數據 ===
集團在人工智能及大數據領域的應用已深入多個業務領域。在風險管理方面，集團利用機器學習模型進行反洗錢交易監控，將可疑交易報告的誤報率降低了約40%。在市場推廣方面，集團利用大數據分析客戶的交易行為及生命階段，進行精準的產品推薦。在投資銀行方面，集團正在試驗利用人工智能輔助撰寫招股說明書及盡職調查報告的初稿，以提高效率。

== 企業社會責任 ==

=== 可持續金融 ===
集團承諾在2035年前實現自身營運（範圍一及範圍二排放）的碳中和，並在2050年前實現投資組合（範圍三排放）的淨零排放。集團是全球綠色債券、社會債券及可持續發展掛鈎債券的主要承銷商之一。2025年，集團承銷的可持續債券總額達到480億美元，連續第三年位居全球承銷商排行榜前五名。集團亦推出了專門的可持續發展掛鈎貸款產品，貸款利率與借款人在ESG指標上的表現掛鈎。

=== 慈善與社區投資 ===
集團透過慶寧銀行基金會，每年向教育、醫療及藝術領域提供數十億慶寧元的捐贈。基金會的旗艦社區項目包括「青年銀行家計劃」，該計劃自1995年啟動以來，每年為約200名來自低收入家庭的優秀學生提供全額大學獎學金及在慶寧銀行的暑期實習機會。基金會亦資助了多家社區健康中心及流動醫療車的運營，為偏遠地區的居民提供基本醫療服務。

== 爭議與批評 ==

=== 壟斷地位與市場影響 ===
慶寧銀控在希望帝國的個人存貸、信用卡收單及投資銀行承銷市場均佔據約四成至五成的市場份額，被獨立智庫「帝國競爭研究所」及中小型銀行公會長期批評為扼殺市場競爭。2019年，帝國競爭委員會曾就零售銀行市場的競爭狀況展開為期十八個月的公開調查，最終報告指出市場集中度「偏高」，但並未強制拆分集團業務。委員會與集團達成了自願協議，集團同意在未來五年向競爭對手開放部分支付基礎設施，並簡化客戶轉換銀行的流程。

=== 系統性風險與「大到不能倒」 ===
集團合併資產規模遠超希望帝國國內生產總值，這意味著一旦集團倒閉，政府將無力在不引發惡性通脹或主權信用降級的前提下獨立進行救助。儘管集團強調其「堡壘式資產負債表」的強健性，但批評者指出，2008年金融海嘯前，同樣的「穩健」表述也曾被用於當時的慶寧財團。國際貨幣基金組織在2024年發表的《希望帝國金融體系穩定評估報告》中，對集團的系統性風險作出了審慎的提示。

=== 反洗錢與制裁合規事件 ===
2012年，集團因在2000年代初期在某些高風險司法管轄區的客戶盡職審查程序存在「系統性缺失」，與美國司法部及紐約州金融服務局達成和解，支付了19億美元的罰款。2018年，集團再次因類似問題與英國金融行為監管局達成和解，支付了1.2億英鎊的罰款。集團其後投入了據估計超過50億慶寧元的資金，以全面升級其全球反洗錢監控系統，並將合規部門的員工人數從2010年的約1,200人增加至2025年的超過5,000人。集團現任合規總監羅伯特·米切爾是前美國財政部反恐及金融情報副部長，其於2019年加入集團。

=== 客戶數據隱私 ===
2021年，集團旗下慶寧數字銀行被揭露曾未經客戶充分同意，將部分匿名化的交易數據用於訓練其內部人工智能信用評估模型。此事經媒體報導後引發了公眾對數據濫用的強烈抗議，超過5萬名客戶聯署要求集團刪除其數據。集團其後公開道歉，並修改了隱私政策，明確了數據使用的「選擇退出」機制，允許客戶拒絕其數據被用於人工智能訓練目的。證券及金融行為監管委員會亦就此事對集團進行了調查，最終發出了正式警告，但未處以罰款。

=== 2008年金融海嘯中的角色 ===
雖然集團的商業銀行業務在2008年危機中保持相對穩健，但隨後的國會調查委員會報告揭示，集團旗下的環球市場部門曾大量向慶寧財團在倫敦的特殊目的實體（SPV）提供短期融資。在危機爆發前夕的2007年夏季，這些短期融資的迅速撤出，被認為在一定程度上加劇了慶寧財團的流動性擠兌，加速了其崩潰。報告亦批評集團管理層未能及時向監管機構報告其對慶寧財團的巨額間接風險敞口。

=== 高層薪酬與企業治理 ===
集團高級行政人員的薪酬水平長期位居全球銀行業前列，引發了股東諮詢團體及工會的持續批評。2023年的股東大會上，薪酬報告的反對票比例達到28.7%的歷史新高，顯示部分機構投資者對績效考核標準的透明度、薪酬與長期風險調整後回報的掛鉤程度，以及「黃金降落傘」離職補償安排的慷慨程度表示不滿。集團其後承諾檢討薪酬政策，並在2024年的股東大會上，薪酬報告的反對票比例回落至15.3%。

=== 稅務安排 ===
集團因其複雜的跨境稅務架構而長期受到稅務公義組織的批評。2016年，一份被洩露的文件顯示，集團透過在澤西島、百慕達及開曼群島的附屬公司，將數十億慶寧元的利潤轉移至低稅或零稅率的司法管轄區，從而在多年期間將其有效稅率降至遠低於法定稅率的水平。集團回應稱，其所有稅務安排均「完全符合相關司法管轄區的法律及國際稅務規則」。2021年，希望帝國參與了經合組織主導的全球最低企業稅率協議，同意將大型跨國企業的最低有效稅率定為15%。集團表示將全面遵守新規則，但其實際影響仍有待觀察。